2024年债券基金受到市场广泛关注，且债券基金的细分布局也发生了一些变化。据海通证券数据股票买卖加杠杆操作，2024年被动债券型基金规模快速上涨，从2023年末的6185.27亿元快速增长至2024年三季度的9274.20亿元，增速接近50%。
在资产荒延续，债券超额收益获取难度升级的背景下，债券基金工具化的趋势亦在加速，被动债券型基金的配置性价比不断提升。第一，被动债基的费率较低，有助于投资者节省交易成本；第二，被动债基的持仓透明度较高，投资者可以清楚了解基金的持仓情况；第三，投资者可以在二级市场直接交易债券ETF，便利性提高。
鹏华固收6款债券指数基金2024年度业绩超4%
近年来，在持续夯实主动投资管理能力的同时，鹏华固收·黄金战队积极塑造被动线产品品牌，致力于打造固收工具型产品库，为客户提供全面和便捷的债券配置与交易工具。现金投资部专设固收工具型产品投研团队，围绕利率债和信用债的主流品种和主要投资期限全线布局，据银河证券数据，从2024年业绩来看，该团队旗下共有6款债券指数基金年度净值增长超4%，中长期业绩表现持续稳健。
具体来看，3只利率债指数基金：鹏华中债3-5年国开行A(008956)、鹏华1-3年国开债A(007000)、鹏华中债1-3年农发行A(009702)2024年净值增长率分别为6.68%、4.76%、4.67%，同期业绩比较基准收益率分别是5.45%、3.43%、3.41%。
1只信用债指数基金：鹏华中债0-3年AA+优选信用债指数A(009742)2024年净值增长率为4.79%，同期业绩比较基准收益率为3.43%。1只存单指数基金：鹏华同业存单指数7天持有(014437)2024年净值增长率为2.35%，同期业绩比较基准收益率为2.35%。2只债券ETF：5年地债ETF(159972)、0-4年地债ETF(159816)2024年净值增长率分别为6.82%、4.57%，2只产品同期业绩比较基准收益率分别是7.00%、4.11%。
完善债券投资工具箱，覆盖不同久期风格
作为业内较早涉足债券指数基金领域的公司之一，鹏华固收工具型产品团队结合不同投资者的配置需求，在利率债指数基金、信用债指数基金、存单指数基金、债券ETF等方面积极布局，打造出8只固收工具型产品，覆盖短、中、长等不同久期风格，能够更灵活、更充分地满足不同投资者的多元化需求。基金定期报告显示，截至2024年底，鹏华基金债券指数基金总规模已突破454亿元大关。
鹏华固收工具型产品团队打造出了多只重点单品，凭借创新性、独特性以及长期稳健表现广泛吸睛。其中，鹏华1-3年国开债成立于2019年3月，是鹏华固收旗下首只债券指数基金，主投中债1-3年国开债指数成份券及备选成份券，平均剩余期限1.65年。鹏华同业存单指数7天持有成立于2021年12月，是市场首批成立的6只同业存单指数基金之一，主投存单AAA指数的成份券及备选成份券，平均剩余期限0.39年。
鹏华5年地债ETF成立于2019年8月，是全市场首只5年期地债ETF以及深交所第一只地债ETF产品。据基金定期报告、银河证券数据，该基金自成立以来连续5个完整自然年度净值增长率均为正，2020-2024年净值增长率分别为2.61%、4.91%、2.96%、3.92%、6.82%，同期业绩比较基准收益率分别是2.24%、5.27%、3.50%、3.84%、7.00%。
鹏华0-4年地债ETF成立于2020年7月，是市场唯一短久期地债品种配置工具，可以显著发挥“货币增厚”功能。据基金定期报告、银河证券数据，该基金自成立以来连续4个完整自然年度净值增长率均为正，2021-2024年净值增长率分别为3.44%、2.55%、3.09%、4.57%，同期业绩比较基准收益率分别是3.61%、2.79%、2.91%、4.11%。
海通证券数据，被动债券型基金的主要投资者为机构投资者，2024年的规模增长主要来源于机构投资者，但是个人投资者对其的关注度也开始提升，个人投资者的规模也有所抬升。
鹏华固收旗下的债券指数基金也获得了众多基民认可。据基金定期报告统计，截至2024年12月31日，鹏华同业存单指数7天持有规模超98.52亿元，鹏华1-3年国开债规模达43.35亿元。另据Wind数据，截至2025年1月21日，鹏华5年地债ETF规模超39.29亿元，在全市场4只地方债ETF中规模居首。
鹏华固收债券指数专家：债券ETF进入跨越式发展阶段
鹏华固收团队自2018年下半年率先建立“固收工具型产品”中长期战略，经过6年多的沉淀和积累，固收工具型产品投研团队实力过硬，为旗下债券指数产品保驾护航。
团队管理方面，鹏华固收工具型产品投研团队由鹏华基金董事总经理(MD)、现金投资部总经理叶朝明担任负责人，副总经理/基金经理张佳蕾也是团队主力，两人均有超过10年投资经验，经历3、4轮完整的经济周期，具有应对不同市场环境的经验和能力；其次，团队共有5名成员，按照具体资产(利率、信用、货币市场等)及业务品类分别由不同人员负责，均具备较为丰富的投资、研究及交易能力；第三，鹏华现金投资部在固收全线品种的管理经验丰富，可根据市场行情提供高效、科学的资产配置建议。
在利率下行的大背景下，债券指数基金作为一类高效便捷的债市配置工具，有望承接更多中低风险投资理财需求。现金投资部基金经理张羊城表示，2018年以来在宏观环境、投资者需求、债券投资策略等多重因素的共同作用下，债券ETF进入了跨越式发展的阶段。当前债券ETF品种已经较为丰富，投资者除了通过债券ETF进行大类资产配置策略外，还可以通过低风险债券ETF的轮动，实现可观的收益增厚。在此基础上股票买卖加杠杆操作，通过历史利差水平，评估不同期限、品种、类型债券的相对价值，进行品种轮动，能够在低风险情况下有效提高组合的业绩表现，同时在一定程度上规避了个券的信用风险及流动性风险。未来，鹏华基金现金投资部将持续精进投研能力建设，助力持有人获得较好的投资收益和持基体验。